|
NOTE 27
|
RISIKOSTYRING - OPERASJONELL DRIFT
|
||||
|
Risikostyring vedrørende investeringsvirksomheten i Ferd er omtalt i note 6.
|
|||||
|
Valutarisiko
|
|||||
|
Kontrakterte valutastrømmer fra operasjonell drift sikres normalt i sin helhet, og prognostiserte kontantstrømmer sikres i en viss utstrekning. Renteutbetalinger relatert til konsernets lån i utenlandsk valuta sikres langt på vei av motgående kontantstrømmer fra konsernets virksomhet. Instrumenter som valutaterminkontrakter, valutabytteavtaler og opsjoner kan benyttes for å styre konsernets valutaeksponering.
|
|||||
|
Utestående valutaterminforretninger knyttet til operasjonell drift:
|
|||||
|
Valutakjøp
|
Valutasalg
|
||||
|
Beløp i 1 000
|
Valuta
|
Beløp
|
Valuta
|
Beløp
|
|
|
NOK
|
329 111
|
EUR
|
- 35 610
|
||
|
NOK
|
3 651
|
EUR
|
- 400
|
||
|
NOK
|
7 934
|
SEK
|
- 8 000
|
||
|
EUR
|
1 000
|
CAD
|
- 1 522
|
||
|
EUR
|
830
|
CHF
|
- 898
|
||
|
EUR
|
9 450
|
DKK
|
- 70 581
|
||
|
EUR
|
1 380
|
GBP
|
- 1 017
|
||
|
EUR
|
9 766
|
JPY
|
-1 307 924
|
||
|
EUR
|
6 770
|
SEK
|
- 62 419
|
||
|
EUR
|
4 920
|
USD
|
- 5 378
|
||
|
EUR
|
4 400
|
NOK
|
- 41 078
|
||
|
JPY
|
5 410 100
|
EUR
|
- 40 575
|
||
|
PLN
|
5 054
|
EUR
|
- 1 190
|
||
|
RUB
|
40 200
|
EUR
|
- 500
|
||
|
CAD
|
9 099
|
EUR
|
- 6 000
|
||
|
ILS
|
4 771
|
EUR
|
- 1 120
|
||
|
GBP
|
192
|
EUR
|
- 260
|
||
|
USD
|
18 050
|
NOK
|
- 148 638
|
||
|
USD
|
31 798
|
EUR
|
- 29 100
|
||
|
Ca 15 % av terminforretningene med kjøp av JPY / salg av EUR forfaller i 2017. Alle øvrige valutaterminforretningene forfaller i løpet av 2016.
|
|||||
|
Renterisiko
|
|||||
|
Konsernet har kortsiktig rentebinding på langsiktige innlån i overensstemmelse med egne retningslinjer. Dette gjelder for lån i norske kroner så vel som i utenlandsk valuta. Konsernet benytter renteswapper for å redusere renteeksponeringen ved å bytte fra flytende renter til faste renter for en del av lånene.
|
|||||
|
Utestående renteswapper
|
|||||
|
Beløp i 1 000
|
Valuta
|
Beløp
|
Mottar
|
Betaler
|
Gjenstående løpetid
|
|
DKK
|
50 000
|
6M CIBOR
|
Fast 2.97%
|
1 år
|
|
|
EUR
|
110 000
|
3M EURIBOR
|
Fast 0.28% - 2.88%
|
0.5 - 5.0 år
|
|
|
NOK
|
150 000
|
1,12%
|
Fast 2.43%
|
0.5 år
|
|
|
Tabellen inkluderer derivater for sikring
|
|||||
|
Kredittrisiko
|
|||||
|
Kredittrisiko er risikoen for at en motpart vil misligholde sine kontraktsmessige forpliktelser som resulterer i økonomisk tap for konsernet. Konsernet har vedtatt en policy om å kun være eksponert mot kredittverdige motparter, og innhenter uavhengige kreditanalyser for alle vesentlige motparter der dette er tilgjengelig. I de tilfeller dette ikke er tilgjengelig benytter konsernet annen offentlig tilgjengelig finansiell informasjon og egen handel for å vurdere kredittverdigheten.
|
|||||