|
NOTE 3
|
DRIFTSSEGMENTER
|
|||||
|
Ferd avlegger segmentrapportering i samsvar med IFRS 8. Ferd er et investeringsselskap og selskapets ledelse fatter beslutninger, følger opp og evaluerer beslutningene basert på verdiutviklingen og virkelig verdi på selskapets investeringer. Ferd skiller mellom forretningsområdene basert på investeringstype / mandat, kapitalallokering, ressursallokering og risikovurdering. Ferd har følgende 4 forretningsområder:
|
||||||
|
Ferd Capital er en langsiktig investor som arbeider aktivt med selskapene i eierperioden for å sikre en best mulig verdiutvikling. Ferd Capital består av tre mandater: Ikke-børstnoterte selskaper, børsnoterte selskaper og Special Investments. Special Investments er et mandat i oppstartsfasen.
De selskapene der Ferd Capital har kontroll, er i konsernregnskapet konsolidert og segmentrapporteringen i konsernregnskapet består dermed av de konsoliderte resultatene fra disse selskapene, samt verdiendringene og forvaltningskostnadene på ikke-konsoliderte selskaper og andre investeringer. Verdien av investeringene og verdiendringene fremgår av selskapsregnskapet til Ferd AS, hvor Ferd Capital rapporterer MNOK 286 i driftsresultat. Verdien av Ferd Capitals portefølje utgjør MNOK 10 616 pr 31.12.2015 og MNOK 10 317 pr. 31.12.14 målt til virkelig verdi.
|
||||||
|
Under følger en oversikt over Capitals største Investeringer per 31.12.2015:
|
||||||
|
- Elopak (100 prosent eierandel) er en av verdens ledende leverandører av emballasjesystemer for flytende næringsmidler. Med en organisasjon og samarbeidspartnere i mer enn 40 land, selges og markedsføres selskapets produkter i over 100 land
|
||||||
|
- Aibel (49 prosent eierandel) er en ledende leverandør til internasjonal oppstrøms olje- og gassindustri med fokus på norsk sokkel. Selskapet står for drift, vedlikehold og modifikasjoner av offshore- og landbaserte anlegg, og leverer også komplette produksjons- og prosessanlegg
|
||||||
|
- TeleComputing*) (96 prosent eierandel) er en ledende leverandør av IT-tjenester til små og mellomstore bedrifter i Norge og Sverige. Selskapet leverer nettbaserte applikasjoner og kundetilpassede drifts- og outsourcingtjenester.
|
||||||
|
- Interwell (58 prosent eierandel) er en ledende norsk leverandør av høytekonologiske brønnverktøy til den internasjonale olje - og gassindustrien. Selskapets viktigste marked er norsk kontinentalsokkel, men har i de senere årene etablert en tilstedeværelse i flere viktige markeder internasjonalt.
|
||||||
|
- Swix Sport (100 prosent eierandel) utvikler, produserer og markedsfører skismøring, staver, tilbehør og tekstiler til sport og aktiv fritid. Selskapet har en omfattende virksomhet i Norge og utlandet.
|
||||||
|
- Mestergruppen (95 prosent eierandel) er en ledende aktør i det norske byggevaremarkedet med fokus på den profesjonelle delen av markedet. Selskapets virksomhet omfatter salg av byggevarer, tomte- og prosjektutvikling og hus- og hyttekjeder.
|
||||||
|
- Servi (100 prosent eierandel). Servi utvikler og produserer kundespesifikke hydraulikksystemer, sylindre og ventiler til offshore, maritim og landbasert industri.
|
||||||
|
- Petroleum Geo-Services (10,1 prosent eierandel). Petroleum Geo-Services (PGS) leverer blant annet seismikk, elektromagnetiske tjenester og reservoaranalyser til oljeselskaper som driver offshorevirksomhet over hele verden.
|
||||||
|
- Fjord Line (38,5 prosent eierandel). Fjord Line er et moderne rederi som tilbyr trygg og behagelig sjøtransport mellom Norge, Danmark og Sverige. I tillegg til passasjertrafikk har Fjord Line god kapasitet på frakt av alle typer nyttekjøretøy og gods, som håndteres av rederiets cargoavdelinger i Norge og Danmark
|
||||||
|
*) Virksomheten TeleComputing har blitt solgt i 2016. Virksomheten inngår ikke i segmentinformasjonen til Ferd Capital for 2015. Resultatposter for 2014 er omarbeidet tilsvarende for presentasjonsformål. Se note 33 for ytterligere informasjon.
|
||||||
|
Ferd Invest investerer i hovedsak i børsnoterte nordiske aksjeselskaper, ambisjonen er å slå en nordisk aksjeindeks (MSCI Nordic Mid Cap Index). Investeringsteamet fokuserer ikke på referanseindeksen i forvaltingen av porteføljen, men er opptatt av selskapene de investerer i og utviklingen i disse.
|
||||||
|
Ferd Hedgefond består av to mandater. Hedgefond foretar investeringer i ulike typer hedgefond som forvaltes av hedgefondmiljøer i utlandet. Målsetningen er å oppnå attraktiv risikojustert avkastning, både i absolutt forstand og relativt til hedgefondindeksen (HFRI FoF: Conservative Index). I Global Fund Opportunities mandatet (GFO), kan Ferd Hedgefond investere i eksternt forvaltede muligheter som ikke passer inn i hedgefondporteføljen, men som er attraktive sett opp i mot Ferds samlede portefølje og bidrar til å spre risikoen i konsernet.
|
||||||
|
Ferd Eiendom er en aktiv eiendomsinvestor med ansvar for konsernets eiendomssatsing. Utvikling skjer i hovedsak innenfor boligprosjekter, utvikling og bygging av nye kontorbygg og utvikling av lager/kombinasjonsbygg. Ferd Eiendom gjennomfører prosjekter alene eller i samarbeid med utvalgte partnere. Det gjøres også rene finansielle eiendomsinvesteringer.
|
||||||
|
Øvrig virksomhet består hovedsakelig av investeringer i eksternt forvaltede private equity fond og hedgefondandeler kjøp i annenhåndsmarkedet. Disse investeringene har mindre behov for løpende daglig oppfølging og derfor overvåkes av ledelsen. I Øvrig virksomhet inngår også enkelte finansielle instrumenter ledelsen kan benytte for å justere den samlede risikoeksponering. I tillegg inngår kostnader til selskapets ledelse, stab og internbank.
|
||||||
|
Beløp i NOK 1 000
|
Ferd AS konsern
|
Ferd Capital
|
Ferd Invest
|
Ferd Hedgefond
|
Ferd Eiendom
|
Øvrig virksomhet
|
|
Resultat 2015
|
||||||
|
Salgsinntekter
|
12 912 698
|
12 910 948
|
|
|
1 750
|
|
|
Inntekter fra finansielle investeringer
|
1 985 920
|
- 177 017
|
1 419 511
|
144 773
|
119 783
|
478 870
|
|
Andre inntekter
|
315 246
|
34 665
|
60
|
- 143
|
278 272
|
2 392
|
|
Driftsinntekter
|
15 213 863
|
12 768 596
|
1 419 571
|
144 630
|
399 805
|
481 262
|
|
Driftskostnader ekskl av- og nedskrivninger
|
12 132 630
|
11 996 794
|
9 181
|
11 503
|
46 843
|
68 310
|
|
EBITDA
|
3 081 233
|
771 801
|
1 410 391
|
133 127
|
352 962
|
412 952
|
|
Av- og nedskrivninger
|
773 269
|
770 004
|
|
68
|
2 153
|
1 045
|
|
Driftsresultat
|
2 307 964
|
1 797
|
1 410 391
|
133 060
|
350 809
|
411 908
|
|
Inntekt på investeringer etter egenkapitalmetoden
|
34 548
|
37 442
|
|
|
- 2 894
|
|
|
Resultat før finansposter og skattekostnad
|
2 342 512
|
39 239
|
1 410 391
|
133 060
|
347 915
|
411 908
|
|
Balanse 31.12.15
|
||||||
|
Immaterielle eiendeler
|
3 153 719
|
3 153 719
|
|
|
|
|
|
Varige driftsmidler og investeringseiendommer
|
4 411 260
|
2 057 210
|
|
|
2 346 947
|
7 102
|
|
Investeringer etter egenkapitalmetoden
|
494 635
|
338 967
|
|
|
155 668
|
|
|
Investeringer klassifisert som omløpsmidler
|
15 652 095
|
2 031 641
|
6 218 513
|
3 887 561
|
460 530
|
3 053 850
|
|
Bankinnskudd 1)
|
1 852 737
|
1 175 613
|
53 061
|
41 352
|
173 494
|
409 217
|
|
Øvrige eiendeler
|
6 674 348
|
5 963 617
|
27 259
|
19 947
|
326 031
|
337 495
|
|
Sum eiendeler
|
32 238 793
|
14 720 767
|
6 298 833
|
3 948 859
|
3 462 670
|
3 807 664
|
|
1) Forretningsområdets netto trekk på bankkontoene er her inkludert
|
||||||
|
Beløp i NOK 1 000
|
Ferd AS konsern
|
Ferd Capital
|
Ferd Invest
|
Ferd Hedgefond
|
Ferd Eiendom
|
Øvrig virksomhet
|
|
Resultat 2014
|
||||||
|
Salgsinntekter
|
11 852 804
|
11 851 557
|
|
|
1 247
|
|
|
Inntekter fra finansielle investeringer
|
599 704
|
-1 291 897
|
665 319
|
96 164
|
78 267
|
1 051 850
|
|
Andre inntekter
|
277 624
|
32 206
|
|
48
|
244 962
|
407
|
|
Driftsinntekter
|
12 730 131
|
10 591 866
|
665 319
|
96 213
|
324 476
|
1 052 258
|
|
Driftskostnader ekskl av- og nedskrivninger
|
10 872 651
|
10 741 804
|
8 694
|
8 248
|
36 779
|
77 126
|
|
EBITDA
|
1 857 480
|
- 149 938
|
656 625
|
87 965
|
287 697
|
975 132
|
|
Av- og nedskrivninger
|
540 968
|
535 748
|
40
|
45
|
3 989
|
1 146
|
|
Driftsresultat
|
1 316 513
|
- 685 685
|
656 585
|
87 919
|
283 707
|
973 986
|
|
Inntekt på investeringer etter egenkapitalmetoden
|
30 367
|
33 211
|
|
|
- 2 843
|
|
|
Resultat før finansposter og skattekostnad
|
1 346 880
|
- 652 475
|
656 585
|
87 919
|
280 864
|
973 986
|
|
Balanse 31.12.14
|
||||||
|
Immaterielle eiendeler
|
4 117 955
|
4 116 955
|
|
|
1 000
|
|
|
Varige driftsmidler og investeringseiendommer
|
4 823 075
|
2 166 416
|
|
|
2 649 138
|
7 521
|
|
Investeringer etter egenkapitalmetoden
|
442 250
|
312 318
|
|
|
129 932
|
|
|
Investeringer klassifisert som omløpsmidler
|
14 361 391
|
1 438 482
|
5 645 279
|
2 869 671
|
348 035
|
4 059 924
|
|
Bankinnskudd 1)
|
1 320 725
|
1 520 642
|
11 390
|
- 157 173
|
- 178 796
|
124 662
|
|
Øvrige eiendeler
|
5 819 699
|
4 607 573
|
3 769
|
146 700
|
408 314
|
653 343
|
|
Sum eiendeler
|
30 885 095
|
14 162 386
|
5 660 439
|
2 859 197
|
3 357 622
|
4 845 450
|
|
1) Forretningsområdets netto trekk på bankkontoene er her inkludert
|
||||||